改进版不一样的基金榜单

在之前的系列文章中，我列举了不同的主动股票型基金，股债平衡和固定收益+基金业绩排行榜在收到一些热心读者的反馈后，我对原来的列表进行了改进，以便于您自行筛选

为什么不一样。

我的基金清单主要在以下几个方面有所不同:

1.基金分类标准不同我把基金按照资产配置分为股票基金，股债平衡基金，固定收益+基金，固定收益基金，其中股票基金又分为主动股票基金，指数增强基金，指数基金具体的分类标准请参考上一篇文章:科学基金分类的再探讨

1.业绩评价标准不同传统榜单主要以收益率排名，微积分的业绩榜单主要考察风险与收益的性价比，即在同等风险条件下，可以获得更高的收益按照卡尔玛比率，夏普比率，收益/平均回撤，三个指标从小到大分级，分别按照0.3，0.3，0.4的权重计算加权综合得分综合指标作为一个整体的业绩评价指标，反映了在相同的风险条件下可以获得更高的收益，

2.过滤领域更全面有时候基金经理会发生变动，所以现任基金经理可能和基金之前的业绩没有关系其次，基金的资产配置可能会有变化，导致分类不同比如有的基金2018年主要是债券类资产，18年后转型为股票型基金这只基金基本躲过了2018年的下跌，所以整体业绩评价指数会很高其次，是对打新收益的关注因为打新收益主要是市场分红而不是基金经理的主动管理能力，特别是对于固定收益+基金的分析，这部分分析非常重要

3.分类有不同的目的我更多的目的是给你提供清洗后的数据，然后你可以自己筛选找到牛基授人以鱼不如授人以渔

筛选规则

对于不同类型的基金名单，根据以下标准进行评分和排名:

1.只考虑契约型开放式基金和主码型基金，规模近期合计值超过2亿，

2.启动日，基金已成立90天以上，以避免建仓期的影响，

3.基金分类以最新分类为准，可能会有变动。比如之前是偏债基金，后来转行做偏股基金，

4.按照卡尔玛比率，夏普比率，收益/平均回撤，三个指标从小到大分级，分别按照0.3，0.3，0.4的权重计算加权综合得分。综合指标作为整体业绩评价指标，反映在同等风险条件下可以获得更高的收益，，

同时，还计算了一些辅助过滤字段以方便过滤:

1.基金经理变更次数此字段统计指定时间段内基金经理变更的次数如果没有变化，变化次数为0，这肯定是最好的结果如果有变化，建议查看底层数据有的可能是基金经理休产假，或者核心基金经理没换，其他基金经理换了

2.分类变更的数量此字段统计指定时间段内基金分类更改的数量比如有的基金前期可能是债券型基金，后来转型为股票型基金，这样就有了分类的变化这种情况下，建议看看底层数据有可能是部分基金干脆超过了分类门槛，导致分类发生变化比如主动股票型基金，要求股票仓位65%，前期可能是66%，后期可能是63%其实影响不大，只是分类变了

3.新增收益/拆分收益率:我直接将指定时间段内上报的新增收益和拆分收益率相加，然后计算新增收益/拆分收益率，估算新增收益的占比首先，新增收入的估算存在误差其次，新增收入的时间周期与历史业绩周期并不完全一致比如2022年已经过去了，但是年报还没有发布，那么2022年时间段的新增营收只能是2022年上半年的数据所以更多的建议是看单只基金打新收益拆分的具体情况新增收益的估算请参考本文基金收益拆分利润表

以下是具体的基金榜单数据:

主动权益类型

主动利息—五年

比如五年业绩榜排名前列的投行瑞银瑞源灵活配置，基金经理已经换了三次。筛选基础数据:

现任基金经理齐于2020年开始管理这只基金，因此这只基金的业绩不能完全用齐来概括。

看分类变化次数为1，历史上有基金分类变化。再看一下底层数据:

2018年这只基金主要是股债平衡基金相对而言，债券类资产较多，后面的仓位逐渐转为权益类资产，所以这只基金不能归为五年主动股票型基金

我们来看看新增收入占比的底层数据:

2020—2021年新增收益有一定贡献，但相比股票公允价值变动和股票非新增收益，占比不是很高，新增收益更多是锦上添花。

综上所述，即使这个基金排名第一，也不是很有信息量其他基金也可以按照上述方法进行分析

主动利息—三年

主动利息—一年

股票—债务平衡类型

股债平衡型基金数量相对较少。

股权—债务余额—五年

股权—债务余额—三年

权益—债务余额—一年

固定收益+基金

固定收益+基金—五年

固定收益+基金—三年

固定收益+基金—一年

固定收入基金

固定收入基金—五年期

固定收入基金—三年

固定收益基金—一年

基础数据

以下是主动股票基金基础数据文件的预览:

我已经把原始数据上传到XXX了，有兴趣的朋友可以去拿。

至此，全文结束，感谢阅读。

如果您发现我的分析有任何遗漏或错误，请补充和更正。

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